칼라 무역에 관한 역동적 인 트위스트.
OptionsANIMAL CEO 겸 설립자.
혹시 옵션을 거래 해 본 적이 있다면 아마도 칼라 무역에 대해 들어 본 적이있을 것입니다. 표준 칼라 거래는 확실하지 않은 시장에 대한 투자를 보호 할 수있는 좋은 방법입니다. 그러나 추가 위험을 감수하지 않고 25-30 %를 더 많이 벌 수 있다면 어떨까요? 할 수있어.
표준 칼라 무역을 바꾸는 이유는 무엇입니까?
표준 칼라 무역 전략의 문제점은 큰 상승 여력이 없다는 것입니다. Dynamic Collar Trade는 표준 거래만큼이나 귀하의 거래를 보호하지만, 낙관적 인 기본 움직임에 참여할 수있게하며 25-30 %의 잠재 수익률을 제공합니다. 표준 칼라 (약 6-8 퍼센트).
오늘의 시장 거래 - 두려움은 무엇입니까?
최근 유럽의 부채 위기와 경제 위기로 시장이 축소되면서 불안한 거래 심리에 대한 두려움이 증폭되고 있습니다. 7 월과 8 월 경기 침체 직전에 주식을 사들인 상인들은 특히 두려워합니다. 주식이 회복되고 1 월 말에 새로운 최고가를 다시 치기 시작했지만, 많은 상인들은 시장이 또 다른 어려움을 겪을 것을 두려워한다.
신중한 거래자는 Netflix, Inc. (NFLX), Baidu, Inc. (BIDU), Apple Inc. (AAPL) 및 lululemon athletica inc와 같이 고가의 주식을 멀리합니다. (LULU), 그러나 그 주식이 더 높은쪽으로 움직이는 것을 계속하는 때 기회를 놓친다. 요즘 어떻게 시장 진입에 신경을 쓸 수 있니? 그 대답은 "칼라 무역 (collar trade)"이라고 불리는 옵션 전략에 있습니다. 재고를 소유하거나 방금 구입 한 경우 풋을 구입하고 콜을 판매하여 풋의 비용을 상쇄하여 표준 칼라를 만들 수 있습니다. 칼라는 긴 뚜껑이 파격 가격 이하로 위험하고 짧은 콜이 파업 가격을 낮추고 파업 가격을 초과하는 이익을 둔화 시키므로 보수적 인 저 위험성, 저 회수 전략입니다.
두 옵션 모두 같은 달에 만료되면 칼라 거래는 위험을 최소화하여 휘발성 주식을 보유 할 수 있습니다. 그러나 표준 목걸이는 또한 무역의 잠재 이익을 6-8 %로 제한하며, 이는 강세 트렌드 동안 테이블에 돈을 남겨 둡니다.
당신은 어떻게 더 큰 상승을 창조 할 수 있는가?
동적 칼라 무역 전략.
Rational : 표준 고리보다 더 많은 이익을 얻으십시오.
기간 : 약 6 개월.
다이나믹 칼라 무역의 구성 요소 :
● 기본 주식을 구입하십시오.
● "At The Money"또는 약간 "Out of The Money"를 3 개월 만에 구매하십시오.
● "Out Of The Money"통화를 비슷한 프리미엄으로 판매하고 2 ~ 3 개월 후에 만료됩니다.
● 긴 풋을 지불 할 때 충분한 통화료를 모으십시오.
● Call Strike Price가 기본 주식 가격보다 높아야합니다.
최대 이익 = 통화 타격 가격 - 타격 가격 - 상인의 위험.
최대 위험 = 주식 가격 + Put Cost of Put - Strike Price - Call의 프리미엄.
비교 - 표준 고리 거래의 예.
다음 예는 장거리 전화를 한 후 60-90 일 후에 만료되는 전화를 판매하여 잠재 수익을 늘리기 위해 칼라 거래를 수정하는 방법을 보여줍니다.
1 월 15 일에 50 달러로 주식 100 주를 구입한다고 가정 해 봅시다. 표준 칼라를 만들려면 먼저 ATM (at-the-money) 또는 약간 아웃 (off-out)의 파업으로 60-90 일에 만료되는 풋을 구입할 수 있습니다 - 오브 - 더 - 돈 (OTM). 마지막 단계는 같은 달에 OTM 통화를 판매하는 것입니다. 예를 들어 3 월 47.5 일을 $ 2.50에 구입하고 3 월 52.5 일에 $ 2.60을 판매 한 경우 스프레드는 풋 비용보다 판매 금액을 많이 모으기 때문에 $ 0.10의 크레딧을 제공합니다.
주식이 47.50 달러 아래로 떨어지면 손실은 2.40 달러 (4.8 %)로 제한되지만 주가가 52.50 달러를 넘으면 이익은 2.60 달러 (5.2 %)로 제한된다. 긴 put은 당신에게 $ 47.50에 주식을 팔 권리를 준다. 그러나 짧은 전화는 만기에 의해 가격이 두 배가 되더라도 주식을 52.50 달러에 매도하도록 의무화합니다. 더 자세한 설명을 위해 다음 그래프를보십시오.
이 칼라 교역의 수익률은 1.08로 매우 매력적이지 않습니다. 그러나 나중에 만료되는 달에 전화를 팔면 표준 고리의 잠재적 이득을 높일 수 있습니다.
전환 - 표준 고리 무역을 역동적 인 고리 무역으로 뒤틀어 버림.
표준 고리를 조정하는 한 가지 방법은 긴 풋보다 60-90 일 더 멀리 콜을 팔아 다른 사람이 당신의 하측 보험료를 지불하도록하는 것입니다.
다이나믹 칼라에 대한 호출을 판매 할 때, 1) 긴 풋에 대해 지불 할 충분한 보험료를 징수하고, 2) 파업 가격이 기본 주식 가격보다 높은지 확인하십시오. 단기 전화가 할당되어 파업에서 주식을 판매하도록 강요하는 경우, 주식을 수익을 통해 통화 보유자에게 판매하고자합니다.
그러나 긴 만료 후, 나머지 커버 된 콜 포지션 (긴 주식, 짧은 OTM 콜)은 하향 보호가되지 않을 것인가? 이 시점에서, 당신은 여전히 짧은 통화가 돈으로 이동하거나 배정 될 때까지 기다릴 필요가 없습니까? 이 질문에 답하기 전에이 유형의 무역에서 가장 잘 작동하는 주식의 몇 가지 주요 특성을 논의 해 봅시다. 근본적으로 견고하고 휘발성 인 주식에 초점을 맞 춥니 다.
기초 - 다이나믹 칼라 거래를 원하는 주식.
적합한 주식을 검색 할 때는 강력한 펀더멘털을 지닌 상당히 휘발성 인 주식에 집중해야합니다. 산업간에 기본 데이터가 변경 될 수 있으므로 특정 지침이 항상 도움이되는 것은 아닙니다. 예를 들어, 산업 재고에 대한 P / E 비율이 20 일 경우 비용이 많이 들지만 동일한 P / E를 가진 견고한 기술 재고가 훔칠 수 있습니다.
지난 2 년간 분기 별 이익 성장률이 15 % 이상이고 부채 또는 부채 비율이 1.0 미만이고 자기 자본 이익률 (ROE), 자산 (ROA), 그리고 다음과 같은 특징을 가진 주식을 찾으십시오. 투자 자본 (ROIC)은 15 % 이상이다.
변동성 - 다이나믹 칼라 트레이딩을 위해 견고한 주식이 필요한 이유
두 번째 핵심 부분은 변동성으로, 기본 주식이 주어진 날에 얼마만큼 움직이는 지 (위 또는 아래)를 나타냅니다. 만기가되면 짧은 통화의 파업에 도달 할 확률이 높기 때문에 변동성이 큰 주식은 이상적입니다. 이 수정 된 무역 거래의 주식 후보자는 베타가 1.3 이상이어야합니다.
다이나믹 칼라 트레이드 - 변화의 아름다움과 혜택.
거래는 변화에 적응할 수 있습니다. 그래서, 당신이 물어 보면 "하지만 긴 놔둔 후 다이나믹 한 칼라의 아래쪽 위험은 어떨까요?"대답은 당신이이 무역을 어떻게보아야하는지에 대한 패러다임 변화를 포함합니다. 많은 상인이 위험을 통제하기 위해 손실 중지 명령을 내린다. 그러나 그것은 거래를위한 정적 인 방법이다. 단순히 칼라 거래를 시작하고 시장 시위를 희망하는 대신 시장 상황이 변화함에 따라 조정할 준비를하십시오.
두 옵션 중 하나가 만료되기 전에 만료일의 차이로 인해 거래가 조정될 가능성이 있기 때문에 귀찮게해서는 안됩니다.
표준 옵션 칼라 거래는 상승에 대한 제한된 이득과 교환하여 기본 자산의 급격한 하락을 방지합니다. 그러나이 동적 칼라 거래는 적극적으로 거래하고 견고한 펀더멘털로 주식을 선택하면 잠재적 인 이익을 높일 수 있습니다. 포지션은 변동성에 대한 두려움을 제거하고 거래 방식을 변경할 수 있습니다. 시간이 지남에 따라 다이나믹 칼라는 주식 시장이 상승하면서 시장 침체를 이용하고 이익을 극대화 할 수 있습니다.
옷깃 무역과 같은 다른 거래를 구조화하는 방법과 거래를 승리로 이끄는 거래를 조정하는 방법에 대한 자세한 내용은 optionsanimal을 방문하십시오.
여기에 표현 된 견해와 견해는 저자의 견해와 의견이며 NASDAQ, Inc.
엘리엇 웨이브 터닝 포인트.
우리는 Elliott Wave Analysis를 컴퓨터 화하는 선구자 중 한 명이었습니다. 1986 년 우리는 오늘날 전 세계의 상인들이 여전히 사용하고있는 Advanced GET 소프트웨어를 통해 초기 Elliott Wave 연구를 발표했습니다.
Elliott Wave 분석의 주요 불만 사항 중 일부는 다음과 같습니다. a) 웨이브 분석의 전문가 인 경우가 아니면 웨이브 카운트가 새로운 시장 데이터가 들어올 때 변경되어 실시간 거래 결정을 내리기 어렵고 b) 전문가는 매우 가파른입니다.
Advanced GET을 개발 한 팀은 Elliott 파 분석에 대한 이해를 향상시키고 발전 시켰습니다. 오늘날 컴퓨터 화 된 Elliott Wave 분석에 참여한 지 약 30 년이 지난 지금 새로운 데이터로 변경되지 않는 교환 가능한 피벗을 식별하는 Forward looking algorithm "EWTP"를 발표하게 된 것을 자랑스럽게 생각합니다. 이 알고리즘은 Elliott Wave, Gann 분석, 피보나치 기술 및 가격 및 시간 예측에 대한 모든 지식을 하나의 연구로 결합합니다. 사용자는 시장 상황에 따라 필요할 때마다 알고리즘 내에서 활용되므로 기술을 배울 필요가 없습니다.
프로그램 개요.
Dynamic Trend는 완전한 Stock 및 Option 분석 및 거래 소프트웨어 플랫폼입니다. Dynamic Trend는 모든 수준의 주식 또는 옵션 거래자를위한 원 스톱 숍입니다.
사용자 정의 스터디를 사용한 고급 차트 작업 및 견적 단순하고 복잡한 스프레드 모델링을위한 옵션 도구 실시간 재고 및 옵션 스캐너 분야 및 그룹 강도 식별.
개요 비디오를 통해 상인을위한 상인이 작성한 일차적 인 완전한 기능의 기술적 분석 패키지 인 Dynamic Trend에 포함 된 훌륭한 기능 중 일부를 확인하십시오.
특허 출원 옵션 투영.
프로젝션 도구는 복잡한 가격 및 변동성 이동을 기반으로 옵션 또는 옵션 스프레드 값을 계산할 수있는 기능을 제공합니다. 사용자는 다양한 시점에서 기본 가격과 옵션 변동성 모두에서 위 또는 아래 움직임을 투사 할 수 있습니다.
사전 정의 된 템플릿을 사용하여 스프레드를 구축하거나 실제 거래를 기반으로 수동으로 기본 가격 또는 전체 변동성을 조정하여 프로젝트 손익 시나리오를 작성하십시오. 다양한 차트 패턴을 시뮬레이션하는 모델 변경.
위험 그래프.
위험도 그래프는 단순히 전화를 걸고 더 진보 된 스프레드 기반 옵션 거래를 할 때 옵션 포지션을 설정하는 데 중요한 도구입니다.
퍼짐 위치를 수동으로 건설하거나 미리 정의한 템플렛의 명부에서 것을 창조하십시오. 실제 채워진 가격을 입력하여 기존 위치를 모델링합니다. 또한 사용자는 기본 기호의 위험 그래프 및 가격 차트를 나란히 볼 수 있습니다. 최대 3 가지 기본 가격 표준 편차가 위험 그래프 오른쪽에 표시됩니다.
위험도 그래프 비교 모드.
위험도 그래프 비교 모드는 보상 및 위험을 최적화하기 위해 여러 옵션 포지션을 모델링하려는 스프레드 트레이더에게 매우 유용한 도구입니다.
메인 스프레드와 비교하여 최대 15 개의 다른 스프레드를 비교합니다. 비교를 위해 만료 및 변동성을 조정합니다. 두 스프레드에 대한 Break Even, Max Risk 및 Max Profit을 표시합니다.
스프레드 모드 비교를 통해 거래자는 두 가지 옵션 포지션의 손익을 동시에 비교할 수 있습니다. 예를 들어 Long Straddle 위치에 비해 Long Call을 볼 수 있습니다.
고급 옵션 체인.
고급 옵션 체인 기능을 사용하면 사용 가능한 경고 또는 만료에 대한 옵션 가격 정보를보기 쉬운 형식으로 볼 수 있습니다.
또한 사용자가 지난 3 년 동안의 날짜로 돌아가 과거 옵션 가격을 볼 수있는 되돌아보기 미래가 포함됩니다.
실시간 계산 된 변동성, 주요 그리스인, 금리 확률 및 확률 손익과 함께 옵션 가격을보십시오. 동일한 화면에서 한 번 만료 또는 복수를 선택하십시오. 특정 경고를 중심으로보기를 표시하거나 가운데에 표시 할 경고를 조정합니다.
또한 사용자가 지난 3 년 동안의 날짜로 돌아가서 선택한 날짜의 모든 그리스 값과 함께 기록 옵션 가격을 볼 수있는 되돌아보기 미래가 포함됩니다.
옵션 기울이기 차트.
Option Skew 도구의 목적은 Option Trader에게 Option Price Implied Volatility의 시각적 표시를 제공하여 특정 만료 기간에 발생한 파업 가격 범위의 값을 비교할 수있게하는 것입니다.
사용자가 선형 그래프 또는 3D보기에서 옵션 휘발성 왜곡을 식별 할 수 있습니다. Vertical Spreads 및 Calendar Spreads와 같은 옵션 전략을 사용하는 거래자에게 중요합니다. 상인이 Delta와 Theta를 기반으로 왜곡을 볼 수 있습니다. 모든 기울기는 평면보기 또는 3D보기에서 볼 수 있습니다. 더 많은 정보.
세타 붕괴.
감쇠 창을 사용하면 그리스의 가격과 변동성의 변화를 기반으로 그리스인의 가치를 예측할 수 있습니다. Decay 창은 특별히 Theta의 변경 사항을 표시하여 상인이 Covered Call과 같은 옵션 포지션에서의 수익률을 최대화 할 수 있도록 설계되었습니다.
Covered Call 거래자가 Theta Sweet Spot을 식별하여 만료 시간 옵션이 시간 감퇴 (Theta)를 극대화하는 데 이상적인 지 확인할 수 있습니다. 고급 모델링 기능은 가격 및 변동성 모두에서 그리스어 (세타 및 델타) 값이 어떻게 변할지 예측할 수 있습니다.
Decay 도구의 유연성을 통해 다른 그리스 값의 변경 사항도 쉽게 예측할 수 있습니다.
스프레드를 선택하십시오.
Spread Select 도구의 주요 기능은 사전 구축 된 전략에 따라 옵션 스프레드를 선택하는 자동화 된 방법을 옵션 trader에 제공하는 것입니다.
30 가지가 넘는 미리 만들어진 옵션 전략을 바탕으로 옵션 스프레드를 구축합니다. 사용자는 여러 필터를 조정하여 스프레드 생성 방법을 최적화 할 수 있습니다. 단일 또는 다중 스프레드 유형을 선택하여 자동으로 작성할 수 있습니다.
스프레드 선택 도구를 사용하면 스프레드를 빠르게 비교하여 확률, 거래 비용 및 보상 / 위험과 같은 값을 기준으로 가장 이상적인 거래 후보를 식별 할 수 있습니다.
전략 작성기.
전략 작성 도구를 사용하면 사용자가 입력 한 목표 가격과 목표 날짜를 기반으로 다양한 옵션 전략을 신속하게 구축 할 수 있습니다.
사용자가 선택한 목표 가격 및 목표 날짜를 기준으로 옵션 전략 (단일 옵션 및 옵션 스프레드 사용)을 구축합니다. 원하는 확산 설정 만 표시 할 수있는 필터를 사용하십시오. 조정 가능한 위험 프로파일은 상세한 실시간 그리스, IV 및 잠재적 이익과 함께 포함됩니다.
목표 및 시간 정보가 제공되면 Strategy Builder는 여러 가지 옵션 전략을 신속하게 작성하고 각 전략에 대한 정보를 보상 할 수있는 위험을 제공합니다. 고객은 간단히 클릭하여 주문 티켓을 생성 할 수 있습니다. Strategy Builder는 모든 패키지에서 사용할 수있는 것은 아닙니다.
고급 차트.
몇 가지 강력한 옵션 별 기능을 갖춘 완벽한 고급 차트 기능.
기본 기호, 옵션 양 및 미결 이익과 함께 임의의 옵션을 차트로 표시하십시오. 실시간 확률 원뿔을 봅니다. 콘을 이전 날짜로 드래그하여 현재 가격 액션이 어떻게 거래되었는지 확인할 수도 있습니다. 주식 옵션이 고가이거나 저가로 거래되고 있는지 신속하게 확인합니다.
30 개가 넘는 업계 표준 연구 및 지표와 함께 많은 차트 유형 및 그리기 도구가 포함되어 있습니다. 1 분에서부터 매월까지의 모든 시간 프레임을 차트로 표시 할 수 있습니다. 고급 차트 기능은 완전한 스톡 또는 옵션 차트 작성 솔루션입니다.
매트릭스 스톡 및 옵션 스캐너.
매트릭스는 완벽한 기능을 갖춘 실시간 재고 및 옵션 스캐너입니다. 사용자 정의 필터를 사용하여 무역 설정을 위해 수천 개의 기호를 즉시 스캔 할 수 있습니다.
모든 옵션 스톡 및 거래 설정을위한 모든 개별 옵션을 스캔하십시오. Covered Call Candidates 또는 기타 보급 유형 목록을 신속하게 생성하십시오. 가격, 미결제, 그리스 가치 또는 내재 변동성과 같이 사용자가 입력 한 기준에 따라 개별 옵션을 검색하십시오.
결과를 저장하거나 다른 기능과 즉시 연결할 수 있으므로 신속하게 식별하고 분석 할 수 있습니다.
분야와 집단의 힘.
그룹 회전 도구는 투자자가 비즈니스 활동에 따라 그룹화 된 다양한 주식 또는 바구니의 잠재적 동향을 파악할 수 있도록 돕기 위해 고안되었습니다.
산업 그룹 또는 부문과의 상관 관계를 분석하여 상승 추세 또는 하락 추세에있는 주식을 찾습니다. 옵션 스프레드 전략을 위해 해당 그룹 내에서 강한 주식으로 순환 및 드릴 다운하는 산업 그룹을 식별하십시오. 스톡 또는 그룹 강도 필터를 모든 매트릭스 스캔 설정에 적용하십시오.
추세를 식별하는 것 외에도 그룹 회전 도구를 사용하면 추세의 강도를 신속하게 측정 할 수 있습니다.
다이나믹 한 트위스트와 칼라 교역.
OptionsANIMAL CEO & amp; 설립자.
혹시 옵션을 거래 해 본 적이 있다면 아마도 칼라 무역에 대해 들어 본 적이있을 것입니다. 표준 칼라 전략은 확실하지 않은 시장에 대한 투자를 보호 할 수있는 좋은 방법입니다. 그러나 추가 위험을 감수하지 않고 25-30 %를 더 많이 벌 수 있다면 어떨까요? 당신은 OptionsANIMAL에서 어떻게 할 수 있는지 가르쳐 줄 수 있습니다. 몇 가지 시동기 팁을 읽은 다음 웹 세미나에 가입하여 투자를 극대화하는 방법에 대해 자세히 살펴보십시오.
표준 칼라 무역을 바꾸는 이유는 무엇입니까?
표준 칼라 무역 전략의 문제점은 큰 상승 여력이 없다는 것입니다. 다이나믹 한 칼라 무역 (Dynamic Collar Trade)은 표준 칼라 무역만큼이나 귀하의 거래를 보호하지만, 낙관적 인 기초 움직임에 참여할 수있게하며 25-30 %의 잠재 수익률을 제공합니다 - 표준 칼라 (대략 6-8 퍼센트).
오늘의 시장 거래 - 당신의 공포는 당신에게 어떤 것입니까?
최근 유럽의 부채 위기와 경제 위기로 인한 주식 시장의 침체는 이미 취약한 집단 거래 정신에 대한 두려움을 확산 시켰습니다. 7 월과 8 월 경기 침체 직전에 크게 투자 한 주식 거래자들은 특히 두려워합니다. 주식이 회복 된 이후 1 월 말에 다시 최고 기록을 갱신하기 시작 했음에도 불구하고 많은 상인들은 시장이 또 다른 어려움을 겪을 것을 우려하고 있습니다.
신중한 주식 거래자와 주식 옵션 거래자는 Netflix, Inc. (NFLX), Baidu, Inc. (BIDU), Apple Inc. (AAPL) 및 lululemon athletica, inc. 와 같은 고소 속 주식을 멀리합니다. (LULU) 그러나 그 이후 스톡 옵션의 가치가 계속 상승함에 따라 다른 기회를 놓치게됩니다. 요즘 사람들이 어떻게 시장에 진입 할 수있는 신경을 가질 수 있습니까? 이에 대한 해답은 아래쪽 손실에 대한 기본 위치를 보호하는 "collar strategy"또는 "collar trade"라고하는 스톡 옵션 전략에 있습니다. 자신이 주식을 소유하거나 방금 구입 한 경우 풋을 사면 표준 칼라를 생성 한 다음 풋의 비용을 상쇄하기 위해 콜을 판매 할 수 있습니다. 긴 전략은 모든 위험을 파업 가격보다 낮게 책정하고, 짧은 통화는 파업 가격을 낮추고 파업 가격을 초과하는 수익은 느려지 기 때문에 보수적 인 방법과 낮은 위험 / 낮은 수익률 전략이 있습니다.
두 옵션 모두 같은 달에 만료되면 칼라 거래는 위험을 최소화하여 휘발성 주식을 보유 할 수 있습니다. 그러나 표준 칼라 전략은 또한 무역의 잠재 이익을 6-8 %로 제한하여 강세 트렌드 동안 테이블에 돈을 남겨 둡니다.
당신은 어떻게 더 큰 상승을 창조 할 수 있는가?
동적 칼라 무역 전략.
Rational : 표준 고리보다 더 많은 이익을 얻으십시오.
기간 : 약 6 개월.
다이나믹 칼라 무역의 구성 요소 :
"At The Money"또는 "Out of the Money"를 3 개월 만료하다. "Out Of The Money"를 비슷한 프리미엄으로 판매하고 2 ~ 3 개월 후에 만료한다. 긴 계산 비용 지불 통화 스트라이크 가격이 기본 주식 가격보다 높아야합니다.
최대 이익 = 통화 타격 가격 - 타격 가격 - 상인의 위험.
최대 위험 = 주식 가격 + Put Cost of Put - Strike Price - Call의 프리미엄.
비교 - 표준 고리 거래의 예.
다음 예는 장거리 전화를 한 후 60-90 일 후에 만료되는 전화를 판매하여 잠재 수익을 늘리기 위해 칼라 거래를 수정하는 방법을 보여줍니다.
1 월 15 일에 50 달러로 주식 100 주를 구입한다고 가정 해 봅시다. 표준 칼라 전략을 세우려면 먼저 ATM (at-the-money) 또는 약간의 파업으로 60-90 일에 만료되는 Put을 구입할 수 있습니다 OTM (out-of-the-money) 마지막 단계는 같은 달에 OTM 통화를 판매하는 것입니다. 예를 들어 3 월 47.5 일을 $ 2.50에 구입하고 3 월 52.5 일에 $ 2.60을 판매 한 경우 스프레드는 풋 비용보다 판매 금액을 많이 모으기 때문에 $ 0.10의 크레딧을 제공합니다.
주식 가치가 47.50 달러를 밑돌면 손실은 2.40 달러 (4.8 %)로, 주식이 52.50 달러를 넘으면 이익은 2.60 달러 (5.2 %)로 제한된다. 긴 put은 당신에게 $ 47.50에 주식을 팔 권리를 준다. 그러나 짧은 전화는 만기에 의해 가격이 두 배가 되더라도 주식을 52.50 달러에 매도하도록 의무화합니다. 더 자세한 설명을 위해 다음 그래프를보십시오.
이 칼라 교역의 수익률은 1.08로 매우 매력적이지 않습니다. 그러나 나중에 만료되는 달에 전화를 팔면 표준 고리의 잠재적 이득을 높일 수 있습니다.
전환 - 표준 고리 무역을 역동적 인 고리 무역으로 뒤틀어 버림.
표준 칼라 전략을 조정하는 한 가지 방법은 긴 풋보다 60-90 일 더 늦은 시간에 콜을 팔아 다른 사람이 당신의 하측 보험료를 지불하도록하는 것입니다.
다이나믹 칼라 거래에 대한 전화를 할 때, 1) 긴 풋을 지불 할만큼 충분한 보험료를 징수하고, 2) 파업 가격이 기본 주식 가격보다 높은지 확인하십시오. 단기 전화가 할당되어 파업에서 주식을 판매하도록 강요하는 경우, 주식을 수익을 통해 통화 보유자에게 판매하고자합니다.
그러나 긴 만료 후, 나머지 커버 된 콜 포지션 (긴 주식, 짧은 OTM 콜)은 하향 보호가되지 않을 것인가? 이 시점에서, 당신은 여전히 짧은 통화가 돈으로 이동하거나 배정 될 때까지 기다릴 필요가 없습니까? 이 질문에 답하기에 앞서, 근본적으로 견고하고 변동성있는 주식 투자에 초점을 맞춘이 유형의 거래에서 가장 잘 작동하는 주식의 몇 가지 주요 특징을 논의 해 봅시다.
기초 - 다이나믹 칼라 거래를 원하는 주식.
옵션 거래를위한 적합한 주식을 검색 할 때, 당신은 강한 펀더멘털을 가진 상당히 불안정한 주식에 집중해야합니다. 산업간에 기본 데이터가 변경 될 수 있으므로 특정 지침이 항상 도움이되는 것은 아닙니다. 예를 들어, 산업 재고에 대한 P / E 비율이 20 일 경우 비용이 많이 들지만 동일한 P / E를 가진 견고한 기술 재고가 훔칠 수 있습니다.
지난 2 년간 분기 별 이익 성장률이 15 % 이상이고 부채 또는 부채 비율이 1.0 미만이며 자기 자본 이익률 (ROE), 자산 가치 (ROE)가 낮다는 특성을 가진 옵션 거래를 찾으십시오. (ROA), 투자 자본 (ROIC)이 15 %를 넘는다.
변동성 - 다이나믹 칼라 트레이딩을 위해 견고한 주식이 필요한 이유
두 번째 핵심 부분은 변동성으로, 기본 주식이 주어진 날에 얼마나 움직이는 지 (위 또는 아래)를 나타냅니다. 옵션이 만료되면 짧은 통화의 파업에 도달 할 확률이 높기 때문에 변동성이 큰 주식은 이상적입니다. 이 수정 된 무역 거래의 주식 후보자는 베타가 1.3 이상이어야합니다.
다이나믹 칼라 트레이드 - 변화의 아름다움과 혜택.
거래는 변화에 적응할 수 있습니다. 그래서, 당신이 물어 보면 "하지만 긴 놔둔 후 다이나믹 한 칼라의 아래쪽 위험은 어떨까요?"대답은 당신이이 무역을 어떻게보아야하는지에 대한 패러다임 변화를 포함합니다. 많은 상인이 위험을 통제하기 위해 손실 중지 명령을 내린다. 그러나 그것은 거래를위한 정적 인 방법이다. 단순히 칼라 거래를 시작하고 시장 시위를 희망하는 대신 시장 상황이 변화함에 따라 조정할 준비를하십시오.
두 옵션 중 하나가 만료되기 전에 만료일의 차이로 인해 거래가 조정될 가능성이 있기 때문에 귀찮게해서는 안됩니다.
표준 옵션 칼라 거래는 상승에 대한 제한된 이득과 교환하여 기본 자산의 급격한 하락을 방지합니다. 그러나이 동적 칼라 거래는 적극적으로 거래하고 견고한 펀더멘털로 주식을 선택하면 잠재적 인 이익을 높일 수 있습니다. 포지션은 변동성에 대한 두려움을 제거하고 옵션을 교환하는 방법을 바꿀 수 있습니다. 시간이 지남에 따라 다이나믹 칼라는 주식 시장이 상승하면서 시장 침체를 이용하고 이익을 극대화 할 수 있습니다.
옷깃 무역과 같은 다른 거래를 구조화하는 방법과 거래를 승리로 이끄는 거래를 조정하는 방법에 대한 자세한 내용은 optionsanimal을 방문하십시오.
돈을 투자하는 최선의 방법에 대한 자세한 내용은 당사에 문의하십시오. 우리는 당신의 의견을 듣고, 질문에 대답하고, OptionANIMAL이 당신을 위해 무엇을 할 수 있는지에 대한 더 나은 아이디어를 제공하기 위해 무료 평가를 제공하고자합니다. 지금 전화 1-888-297-9165로 전화하십시오.
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